Gli investimenti buoni portano buoni rendimenti

I buoni propositi contano. Almeno per chi crede che i propri risparmi non debbano finire nelle tasche delle imprese che fabbricano armi, sfruttano il lavoro minorile o causano disastri ambientali. Ma i numeri, a volte, contano di più. Soprattutto in epoche di vacche magre, quando le borse perdono il 50 per cento del proprio valore, come accaduto nel 2008, e i risparmiatori fuggono dai fondi, accettando di accollarsi perdite a doppia cifra pur di approdare su lidi più sicuri. Cosa dicono i numeri della finanza etica? Of lo ha chiesto ad Alessandra Viscovi, Direttore Generale di Etica Sgr, unica società di gestione del risparmio in Italia che propone esclusivamente fondi d’investimento socialmente responsabile.

Of: Qualcuno dice che l’industria dei fondi abbia i mesi contati. Ancora un paio d’anni di magra, e si va tutti a casa…
Viscovi: Il bilancio 2008, appena approvato dal nostro CDA, racconta una storia diversa: l’utile netto è cresciuto del 25% rispetto all’anno precedente.

Of: E la raccolta?
Viscovi: I nostri fondi hanno chiuso il 2008 con un saldo positivo di 3,3 milioni di euro, in netta controtendenza sia rispetto agli altri fondi etici, sia rispetto al mercato nel suo complesso…

Of: A gennaio e febbraio, le cose non sono andate molto bene…
Viscovi: Questo lo dice lei. In due mesi abbiamo raccolto 13 milioni di euro e 400 nuovi clienti.

Of: Vuole dire che la fuga dai fondi ha risparmiato i fondi etici?
Viscovi: Chi compra i nostri fondi è anche mediamente più “fedele”…

Of: Anche quando le cose vanno male?
Viscovi: I nostri investitori sono sicuramente interessati ai rendimenti, ma non sono orientati a un investimento di tipo speculativo. Ragionano in un’ottica di sostenibilità, che ben si coniuga con un’ottica di guadagno nel medio-lungo termine…

Of: Lei parla di guadagno, ma tra chi ha investito nei fondi, sono più numerosi quelli che hanno perso parecchi soldi…
Viscovi: Qui la devo interrompere. Le ricordo che i nostri fondi sono stati tra i migliori lo scorso anno, in termini di performance…

Of: Quanto hanno reso?
Viscovi: Nel 2008, il nostro fondo Monetario ha ottenuto un rendimento netto del 5,21%. Nello stesso arco di tempo, l’obbligazionario misto ha reso il 2,98%.

Of: Qualcuno continua a ripetere che l’investimento socialmente responsabile comporta rinunce in termini di rendimento…
Viscovi: Non è assolutamente vero, e non lo diciamo soltanto noi: i nostri fondi Monetario e Obbligazionario Misto hanno ottenuto i migliori rendimenti della loro categoria, conquistando i prestigiosi Lipper Fund Awards 2009 in termini di performance a tre anni. Il fondo Obbligazionario Misto si è aggiudicato, invece, la “Tripla A” di Milano Finanza per i rendimenti a 1 anno.

Of: C’è chi dice che i vostri fondi hanno reso di più perché sono prudenti più che “etici”…
L’investimento socialmente responsabile è un investimento “paziente”, non ha carattere speculativo e quindi ben si coniuga con la filosofia di guadagno nel medio-lungo termine. I nostri fondi sono socialmente responsabili e, quindi, prudenti.

Of: Comunque, l’azionario e il bilanciato sono andati maluccio…
Viscovi: Il comparto azionario è andato molto male, a livello di sistema. Anche i nostri fondi ne hanno risentito, inevitabilmente. Ma non sul fronte della raccolta.

Of: Neppure il fondo azionario?
Viscovi: Sull’azionario, come sul monetario, abbiamo registrato una raccolta netta positiva. D’altra parte, sbagliano quelli che in questo momento fuggono dai fondi. Con i mercati ai minimi, comincia ad essere il momento propizio per tornare ad investire, magari con un Piano di Accumulo…

Of: Qual è il patrimonio complessivo investito nei vostri fondi?
Viscovi: Alla fine di febbraio eravamo intorno ai 242 milioni di euro, per un totale di circa 11.000 clienti, di cui oltre il 90% sono famiglie o singoli individui.

Of: Siamo ancora lontani dai pesi massimi del risparmio gestito…
Viscovi: Intanto, siamo al terzo posto nel mercato italiano dei fondi etici, dopo Pioneer ed Eurizon, con una quota del 20%. Certo, continuiamo ad essere la prima ed unica società finanziaria in Italia a promuovere esclusivamente fondi comuni di investimento socialmente responsabili…






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